- Microsoft pausou 1,5 gigawatts de capacidade própria de data center enquanto mantém 5 gigawatts de capacidade pré-arrendada programada para operar até 2028.
- A OpenAI adquiriu mais de 2 gigawatts de capacidade computacional desde 2023 e lidera o Projeto Stargate, um investimento de US$ 500 bilhões em infraestrutura de IA.
- A parceria Microsoft-OpenAI evoluiu para um modelo de “direito de primeira recusa”, permitindo à OpenAI maior flexibilidade enquanto preserva elementos essenciais do acordo original até 2030.
A Microsoft decidiu pausar discretamente cerca de 1,5 gigawatts de capacidade própria de data center, uma movimentação que analistas da Wells Fargo interpretam não como uma redução de investimentos em IA, mas como um ajuste estratégico. Este movimento faz parte de uma recalibração na relação entre Microsoft e OpenAI, permitindo uma distribuição mais eficiente de recursos computacionais. A pausa reflete uma mudança no equilíbrio de como a infraestrutura de IA está sendo desenvolvida entre os parceiros.
Apesar desta interrupção temporária, a Microsoft ainda mantém mais de 5 gigawatts de capacidade pré-arrendada prevista para estar operacional até 2028, indicando que seus planos de longo prazo permanecem intactos. Dados iniciais do primeiro trimestre mostram forte utilização dos data centers existentes, sugerindo que estes adiamentos são mais sobre ajuste de mix do que diminuição de investimentos. A OpenAI, por sua vez, tem adquirido ativamente sua própria capacidade computacional, totalizando mais de 2 gigawatts desde o final de 2023, incluindo um significativo acordo de 1,2 gigawatts em Abilene, Texas.
Esta evolução estratégica ocorre meses após a Microsoft ter ajustado os termos de exclusividade em sua parceria com a OpenAI, mudando para um modelo de “direito de primeira recusa”. A alteração permite que a OpenAI explore recursos computacionais além do Azure quando necessário, enquanto preserva a posição preferencial da Microsoft. Esta reformulação coincide com o lançamento do Projeto Stargate, uma ambiciosa iniciativa de infraestrutura de inteligência artificial envolvendo a OpenAI, SoftBank, Oracle e outros parceiros.
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A nova dinâmica da parceria Microsoft-OpenAI
Em janeiro de 2025, Microsoft e OpenAI anunciaram atualizações importantes em sua colaboração estratégica, estabelecendo um novo equilíbrio em sua relação. Os elementos fundamentais da parceria, que se estende até 2030, permaneceram intactos, incluindo os direitos exclusivos da Microsoft sobre a tecnologia da OpenAI para aplicações como o Copilot. A mudança principal permitiu à OpenAI construir capacidade adicional própria, principalmente para pesquisa e treinamento de modelos, enquanto a Microsoft mantém o direito de primeira recusa para hospedar cargas de trabalho.
A nova estrutura reflete a necessidade de escala sem precedentes para o desenvolvimento de IA avançada, especialmente para treinamento de modelos cada vez mais complexos. Relatórios anteriores sugeriam que alguns investidores da OpenAI acreditavam que a Microsoft não estava fornecendo poder computacional com rapidez suficiente para atender às ambições da empresa. Essa percepção contribuiu para a parceria da OpenAI com a Oracle em junho, uma movimentação apoiada pela Microsoft, demonstrando uma abordagem mais flexível à infraestrutura de IA.
O investimento da Microsoft em infraestrutura de IA permanece substancial, com a empresa caminhando para gastar aproximadamente US$ 80 bilhões (R$ 456 bilhões) em data centers habilitados para IA neste ano fiscal. Durante o último relatório de resultados, o CEO Satya Nadella afirmou que a empresa mais que dobrou sua capacidade geral de data center nos últimos três anos. A Microsoft adicionou mais capacidade no ano passado do que em qualquer outro ano de sua história, evidenciando seu comprometimento contínuo com a revolução da IA.
O impacto no mercado de computação em nuvem
A pausa estratégica da Microsoft em sua expansão de data centers levantou questões sobre possíveis desequilíbrios entre oferta e demanda no mercado de computação em nuvem. Uma nota de analistas da TD Cowen sugeriu que os recentes cancelamentos e adiamentos de contratos de arrendamento apontam para um excesso de oferta de data centers em relação às previsões atuais de demanda. A Microsoft parece estar ajustando sua estratégia para garantir capacidade adequada para atender às necessidades de médio prazo, enquanto evita excessos desnecessários.
O consumo de recursos de nuvem por modelos de linguagem de grande escala tem impulsionado investimentos massivos em infraestrutura, criando uma corrida entre os principais provedores. As reservas comerciais do Azure aumentaram surpreendentes 67% ano a ano durante os últimos meses de 2024, impulsionadas significativamente pela OpenAI e pela adoção corporativa de tecnologias de IA. Os clientes que adquiriram o Copilot durante seu primeiro trimestre de disponibilidade expandiram coletivamente seus assentos em mais de 10 vezes nos últimos 18 meses, demonstrando a forte demanda por soluções de IA empresarial.
A Microsoft espera que a escassez de capacidade comece a diminuir ainda este ano, segundo a diretora financeira Amy Hood. Até o final do atual ano fiscal, em 30 de junho, a empresa prevê que sua capacidade estará “aproximadamente alinhada com a demanda de curto prazo”. Os gastos de capital da Microsoft, incluindo arrendamentos financeiros, foram de US$ 22,6 bilhões (R$ 128,8 bilhões) no segundo trimestre fiscal, com mais da metade dedicada a infraestrutura de nuvem e IA de longo prazo.
O Projeto Stargate e o ecossistema de infraestrutura de IA
O Projeto Stargate representa uma iniciativa transformadora para expandir significativamente a infraestrutura de processamento de linguagem natural nos Estados Unidos. Com um investimento projetado de US$ 500 bilhões (R$ 2,85 trilhões) ao longo de quatro anos, o projeto é liderado pela OpenAI e SoftBank, com Oracle e MGX como financiadores de capital, enquanto a Microsoft participa como parceira tecnológica. O desenvolvimento já está em andamento no Texas, com locais adicionais em avaliação em todo o país, prometendo criar aproximadamente 100.000 novos empregos.
A escala ambiciosa do projeto reflete a crescente demanda por infraestrutura especializada para treinamento e inferência de modelos de IA avançados. A OpenAI estabeleceu um acordo significativo de 1,2 gigawatt em Abilene, Texas, além de um contrato de US$ 11,9 bilhões (R$ 67,8 bilhões) com a CoreWeave em Denton, Texas. Estas movimentações estratégicas posicionam a OpenAI para garantir os enormes recursos computacionais necessários para desenvolver a próxima geração de modelos de IA, potencialmente reduzindo sua dependência exclusiva da infraestrutura Azure da Microsoft.
A evolução da parceria entre Microsoft e OpenAI, juntamente com iniciativas como o Projeto Stargate, sinaliza uma nova fase na corrida pela dominação da infraestrutura de IA. A mudança para um modelo mais diversificado, onde a OpenAI mantém flexibilidade para desenvolver sua própria capacidade computacional, representa uma maturação do ecossistema de IA. Esta abordagem equilibrada permite que ambas as empresas se concentrem em seus pontos fortes únicos enquanto mantêm uma relação simbiótica que impulsiona a inovação contínua no campo da inteligência artificial.
